Чтобы не быть отрезанным и окруженным, король осенью 1632 г. двинулся обратно на север. Генеральное сражение произошло, как и год назад, под Лейпцигом у городка Лютцен. Противником Густава Адольфа был Валленштейн. 6 ноября 1632 г. шведы вновь одержали победу, но в битве пал сам Густав Адольф. Регентский совет при малолетней королеве Кристине, дочери Густава Адольфа, до 1644 г. возглавлял сподвижник короля канцлер граф Аксель Оксеншерна (1583—1654), после регентов Стуре крупнейший из некоронованных государственных деятелей Швеции.

Новое правительство существенно умерило свои планы и добивалось главным образом господства на Балтике, а не гегемонии в Германии. Соответственно вновь обострились шведско-датские противоречия: Кристиан IV не порывал с императором; растущий экспорт из шведской Прибалтики облагался все выше датскими зундскими пошлинами. Внезапным ударом с юга, из Германии, шведы сумели в 1643—1645 гг. нанести решительное военное поражение датчанам. По миру в Брёмсебру 1645 г. Дания потеряла острова Готланд и Эзель (Сарема), восточнонорвежские области Емтланд и Херьедален и провинцию Халланд на восточном побережье пролива Каттегат.

Дания была вынуждена отныне беспошлинно пропускать через Зунд грузы не только собственно шведские, но и прибалтийские. Все больше хлопот доставляли датским королям их шлезвиг-гольштейнские владения. После нескольких семейных разделов между королями из Ольденбургской династии и их младшими братьями оба герцогства распались на две отдельно управляемые части — королевскую и герцогскую. Герцогская часть выросла к началу XVII в. в сильное и враждебное Дании герцогство Голыптейн-Готторпское, ставшее союзником великодержавной Швеции.